明年科技行业第一场重磅发布会，有望掀起三个热门行业新浪潮

一、事件：三星发布会

据媒体报道，三星将于 2024 年 1 月中下旬举行 Galaxy S24 系列手机发布会。

从已披露的爆料来看，此次三星新品突破主要集中在 AI、钛合金外壳以及卫星通信技术。

1）AI

根据三星预告，新机有望同时搭载多种 AI 模型，包含 OpenAI 的 GPT-4、Google 大型语言模型 Gemini 等。

东海证券指出，今年各大手机厂商均表示将会在手机端引入生成式 AI 大模型，在手机市场持续萎靡以及同质化竞争下，卫星互联网大模型成为市场竞争新卖点。手机和 IoT 设备有望在未来成为万物互联和 AI+ 应用的主要流量入口，将有望提升下游智能硬件价值量、促进各类 AI 软件生态的创新、并加速下游消费电子产业的更新换代及复苏节奏。

2）钛合金

此次三星 S24 Ultra 预计采用钛合金边框。天风证券指出，从终端应用来看，钛合金目前已在苹果、小米、荣耀等品牌的部分高端旗舰机获得应用推广。从行业趋势来看，钛合金轻量化与高强度特点匹配 3C 材料发展方向，随着材料成本下降和产品量产形成规模效应，或在中高端产品中加速渗透，并进一步拓展产品类型（平板、笔记本电脑等），成长空间有望持续打开。

3）卫星通信

浙商证券表示，智能终端直连卫星已是大势所趋，低轨卫星基于其优势将成为重点发展方向。当前各大星座规划数量加总已超过近地轨道约 6 万颗的容量上限，并有先占先用准则，低轨有望批量发射，首先利好空间段的卫星制造环节，待规模组网及应用端发力，逐步提振地面段/用户段相关环节。同时预期，全球产业规模 2030 年达到 454 亿美元。

二、历史龙头表现

2023 年 9 月 8 日，华为商城突然上线了华为 Mate60 Pro+、Mate X5 等新款手机，首批预售上线后 “秒光”，其中 Mate60 pro+ 支持双卫星通信。期间，华为产业链出现涨停潮，捷荣技术自 8 月 29 日至国庆前最后一个交易日涨幅超 420%。

三、相关公司

1、钛合金：民生证券指出，主要包括钛材标的宝钛股份以及钛边框加工标的银邦股份。

2、卫星通信方面，中泰证券表示产业链主要包括，

卫星通信载荷：上海瀚讯、创意信息、信科移动；

相控阵雷达相关：铖昌科技、航天环宇、盛路通信、盟升电子等；

信关站核心网：震有科技、信科移动等。

3、AI 手机上，民生证券表示，

输入端，AI 手机更为重视传感器，摄像头及算法的重要性进一步凸显，公司包括韦尔股份、思特威、奥比中光；

输出端，AI 手机展现的内容更为丰富，助推显示面板发展，包括京东方、TCL 科技、维信诺，以及折叠屏相关标的东睦股份、精研科技；

连接端，传统手机采用蓝牙、WiFi 等通信协议作为短距离无线通信协议，但星闪横空出世，有望带来变革，公司包括泰凌微、创耀科技；

处理端，目前国内手机 SoC 由海思及紫光展锐为领军，翱捷科技等公司亦有布局。

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