一体化 “算力云” 刷屏，超算互联网建设再提速，它或英伟达后第二级

12 月 27 日，算力板块早盘领涨两市。

消息面上，26 日国家发改委、国家数据局等五部门联合印发《深入实施 “东数西算” 工程，加快构建全国一体化算力网的实施意见》。

《实施意见》一方面明确了全国一体化算力网的基建地位，并指明到 2025 年底综合算力基础设施体系需要初步形成，另一方面，意见提出了具体的量化指标，再次强化了国家队的地位，并重点提及能耗管控、传输成本管控和安全性问题。

国盛证券表示，未来全国算力网的建设将形成以国家队为主的核心力量。

年内算力催化轮番发布

稍早前 10 月 28 日，国家超算互联网核心节点在河南郑州正式启动建设。

国盛证券表示，随着超算中心部署加快，运维调优越发重要，尤其大模型训练需要规模化并发计算效能。同时，基于算网大脑，进行全网算力资源的智能编排、弹性调度，让算力像水、电一样流动，供有需要的企业按需取用，达到算力调度的理想状况。

除此之外，年内还有多条算力催化。

4 月 17 日，科技部高新司在天津组织召开国家超算互联网工作启动会。会上，科技部高新技术司负责同志表示，科技部将通过超算互联网建设，打造国家算力底座，促进超算算力的一体化运营，助力科技创新和经济社会高质量发展。

11 月 7 日，上海市经济和信息化委员会等多部门近日发布关于印发《上海市推动人工智能大模型创新发展若干措施（2023-2025 年）》的通知，将实施大模型智能算力加速计划，打造市级智能算力统筹调度平台，构建规模化先进算力调度和供给能力。

12 月 16 日，中国算力网（西部）调度平台发布，中国算力网西部运营中心正式成立。20 日，第二届算力网络与数字经济发展论坛上，“上海算力交易平台 2.0” 正式发布，12 家企业现场被授牌接入平台节点。

国内超算云服务市场规模或达 700 亿

浙商证券复盘了超算、通用算力的发展历史，认为国产 AI 算力有望复刻发展历程，从 “可用” 迈向 “好用”，并且在当前国际局势下，AI 算力国产化进程有望加速，具体看 2024 年将为 “客户初选适配年”，2025 年将为 “客户主动采购年”，2026 年国产 AI 芯片有望成为主导。

通用算力方面，预计 2024 年国产服务器 CPU 市场规模有望达到 198 亿，2027 年有望达到 333 亿；2024 年国产服务器市场规模有望达到 594 亿，2027 年有望达到 1000 亿（24-27 年 CAGR+19%）；

超算方面，我国超算 CPU 已在 8 年前受限并开启了自强之路，预计 2021-2025 年 CAGR 为 24.1%，2025 年中国超算服务市场规模将达到 466 亿元，为了促进国产超算算力的上架率，2023 年科技部启动了超算互联网建设工作，预计中国超算云服务市场规模远期有望达到 700 亿，其中 630 亿为企业主导，未来商用企业市场潜力巨大。

其还指出，美国从 2022 年开始针对我国高端 AI 芯片生产制造、人员、供应等多环节持续加码，我国算力新基建等支持政策不断推出，预计 2024 年国内 AI 算力总需求有望达到 211.50EFlops，其中国产算力需求为 98.24EFlops，国产化比例为 46.45%，对应需要昇腾 910 为 30.70 万张，市场规模 307 亿，AI 服务器 3.84 万台，市场规模 409.33 亿。

华为算力或成最大看点

浙商证券认为，华为或成为英伟达后的算力第二级。

GPU 方面，昇腾处理器是全球首个覆盖全场景 AI 芯片，基于统一的达芬奇架构，可以支持端边云不同场景的差异化算力需求，并具备从几十毫瓦 IP 到几百瓦芯片的平滑扩展，覆盖了端边云全场景部署的能力。

据悉，昇腾 910 集成了 CPU Core、DVPP 和任务调度器 (Task Scheduler)，可以减少和 Host CPU 的交互，充分发挥其高算力的优势；还集成了 HCCS、PCle 4.0 和 ROCE v2 接口，为构建横向扩展 (Scale Out) 和纵向扩展 (Scale Up) 系统提供了灵活高效的方法，单颗昇腾 910 可以独立完成整个 AI 的训练流程，最小化与 Host 的交互，从而充分发挥其算力。

科大讯飞创始人、董事长刘庆峰表示华为的 GPU 能力可以对标英伟达 A100。

同时，浙商证券也指出，目前昇腾迭代的瓶颈在于生态，以英伟达 CUDA 为核心的 AI 算力生态是当今世界大模型的主流。

10 月 18 日华为作为 Premier 最高级别会员正式加入全球 AI 开源框架 PyTorch 社区，PyTorch 2.1 版本已同步支持昇腾 NPU，开发者可直接在 PyTorch 2.1 上基于昇腾进行模型开发，基于 PyTorch，昇腾已经适配了 BLOOM、GPT-3、LLaMA 等业界主流大模型，深度优化后性能可持平业界。

浙商证券预计，未来昇腾迭代速度有望加快，并复刻鲲鹏计算生态发展历程，在各行业遍地开花。

风险提示及免责条款

市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。