AI 盛会令科技股狂飙，美股脱离两周低位，特斯拉涨超 6%，但英伟达一度转跌

英伟达 GTC 开发者大会宣布推出最强大的人工智能芯片 Blackwell GPU 和应用 AI 模型的软件，寻求成为类似微软和苹果的平台型公司。台积电和新思科技（Synopsys）将采用英伟达计算光刻，两家公司已整合英伟达的 Culitho W 软件，新思科技盘后涨超 3%。

尽管按揭贷款利率居高不下，美国 3 月 NAHB 房产市场指数超预期升至 51，连涨四个月并创去年 7 月以来新高，代表美国房屋建筑商的信心在八个月里首次转为乐观，理由是需求向好。

市场预期周三美联储利率决策将 “按兵不动”，但也聚焦是否修改利率路径 “点阵图”。

由于上周美国两项通胀数据高于预期，利率互换定价显示交易员对美联储 6 月降息的押注已不足 50%。高盛则将美联储今年的降息预期次数从四次下调为三次，仍预计 6 月首次降息。

有媒体称，日本央行料将于周二宣布结束收益率曲线控制（YCC）和 ETF 购买，引发美元兑日元汇率在美股盘中一度迅速转跌。市场还押注日本央行最早本周宣布结束负利率政策。

美股从两周低位反弹，特斯拉涨超 6%领跑大型科技股，AI盛会首日英伟达一度转跌

3 月 18 日周一，美股集体高开高走，在英伟达重磅 AI 盛会、聚焦显卡进展的 GTC 会议，以及美联储、日本央行和英国央行的货币政策密集出台之际，有望终结此前连跌两周的颓势。

在大型科技股的助攻下，跳空高开超 110 点的道指日内最高涨超 180 点或涨 0.5%，止步两日连跌。标普 500 大盘最高涨 1.1%，止步三日连跌。同样止步三连跌的纳指最高涨超 270 点或涨 1.7%，升破 1.6 万点整数位，纳指 100 最高涨超 310 点或涨 1.8%，一度升破 1.8 万点且脱离三周低位。

在标普 11 大板块中，包含谷歌在内的通信服务板块涨 3.6 领跑，有望创下 2 月 2 日曾涨 4.7% 以来的最佳单日表现，科技板块涨 1.6%，防御型的公用事业板块表现垫底，有分析称，这代表年初以来由 AI 热潮和科技股驱动的升势重返。但罗素 2000 小盘股指数盘初转跌。

截至收盘，道指止步两日连跌，与止步三日连跌的标普大盘均脱离 3 月 6 日以来最低，纳指止步三日连跌并脱离 3 月 5 日来最低，罗素小盘股则刷新 2 月 23 日以来的三周低位：

标普 500 指数收涨 32.33 点，涨幅 0.63%，报 5149.42 点。道指收涨 75.66 点，涨幅 0.20%，报 38790.43 点。纳指收涨 130.27 点，涨幅 0.82%，报 16103.45 点。

纳指 100 涨 0.99%，衡量纳指 100 中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨 1.22%，止步三日连跌并脱离 3 月 5 日以来的两周低位。

罗素 2000 小盘股指数跌 0.72%，“恐慌指数” VIX 小幅下跌。

明星科技股齐涨，仅亚马逊接近抹去日内 1.3% 的涨幅徘徊一周低位。“元宇宙” Meta 涨 2.7% 收复上周三以来跌幅；苹果涨 2.9% 后收涨 0.6% 至两周高位；微软涨 1% 后收涨 0.2%；奈飞涨 3.6% 后收涨 2%，逼近月内高位；谷歌 A 涨 7.8% 后收涨 4.6% 至五周最高，盘中创一年多来最大涨幅；特斯拉收涨 6.3% 创六个月最大单日涨幅，从十个月新低反弹两日。

芯片股午后涨幅急速收窄。费城半导体指数高开 2% 后收盘微跌，连跌四日，刷新 2 月 29 日以来的两周最低。英伟达涨 5.2% 后午盘一度转跌，最终在公司的 GTC 大会首日收涨 0.7%；英特尔涨 1.7% 后收涨 0.2%，高通抹去 2.5% 的涨幅转跌 0.2%，台积电美股接近抹去 3.6% 的盘初涨幅， AMD 跌 1.6% 后收跌 0.2%，甲骨文涨近 2% 再创收盘历史新高。

AI概念股涨跌不一。上周五收跌近 13.7% 的 Adobe 转涨 4.4%、脱离八个月低位；首次作为标普 500 成分股交易的超微电脑涨超 7% 后转跌超 6%，连跌三日至月内低位。Palantir 涨超 2%，C3.ai 转涨 0.5%，SoundHound.ai 跌 7.5% 脱离近两年高位，BigBear.ai 跌超 9% 至三周低位。

消息面上，有报道称，苹果正与谷歌积极谈判，寻求授权 Gemini AI 为新一代 iPhone 的部分功能提供人工智能支持。特斯拉将提高美国和欧洲等多个国家的 Model Y 价格，暗示需求旺盛，无惧高盛下调目标价。汇丰将英伟达目标价上调 19% 至 1050 美元，看好 AI 产品规划并展望其可能拥有 “整条价值链”。台积电据称正考虑在日本建设先进封装产能，并被美国银行上调目标价。

中概股涨跌不一。ETF KWEB 收涨 0.8%，CQQQ 涨 2.2%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）高开 0.6% 后转跌，最终收跌 0.6% 并失守 6300 点，连跌三日至一周低位。

热门个股中，京东涨 1.5%，百度涨 0.9%，拼多多涨 4%；阿里巴巴涨 0.2%，腾讯 ADR 涨 2%，B 站跌 2.5% 后转涨 0.5%，蔚来涨 5% 后转跌 0.7%，小鹏汽车涨超 8% 后收涨 1.9%，理想汽车跌超 12% 至一个月最低，亿航智能高开近 30% 后一度转跌，最终收涨 0.9%，重返年内高位。

银行股中，行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）低开 0.6% 后转涨 0.5%，从月内低位反弹两日，但 KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）跌 0.8%，纽约社区银行（NYCB）跌近 7%。

欧股仅意大利股指没有收跌。泛欧 Stoxx 600 指数收跌 0.17%，从历史新高连跌三日至一周新低，电信类股下跌 1.4%，但汽车股上涨 0.9%，光刻机龙头阿斯麦涨超 1.5% 领跑，美妆巨头欧莱雅跌超 1% 垫底。德国股指连续四日脱离历史最高，法国和西班牙股指脱离历史最高。

美联储 6月降息押注下滑，美债收益率重返 2月份所创的年内高位

在美联储 FOMC 决策前夕，美债收益率集体走扬。上周 10 年期美债收益率曾累涨约 22 个基点，投资者担心近期经济数据强劲，将令美联储无法很快放松货币政策。

对货币政策更敏感的两年期美债收益率周一最高上行近 3 个基点，一度上逼 4.75% 至三周新高。10 年期基债收益率最高升近 5 个基点至 4.35%，创去年 11 月 30 日以来最高。

同时，五年期美债收益率升 4 个基点，上逼 4.37% 至去年 11 月底以来最高。30 年期长债收益率同样升 4 个基点，至 2 月下旬以来最高。

欧元区基准的 10 年期德债收益率在周一尾盘上行约 2 个基点，连涨六日；负债较深外围国家的意大利和希腊基债收益率则跌约 2 个基点。市场预计周四英国央行维持利率不变，10 年期英债收益率尾盘跌超 1 个基点，两年期收益率跌约 3 个基点。上周德债价格跌幅为八个月最深。

国际油价涨约 2%，创近五个月收盘新高，欧美天然气也上涨

随着乌克兰加大对俄罗斯能源基础设施的攻击力度，以及 OPEC+ 将减产协议延续至第二季度，油市供应端持续收紧，油价延续近期涨势。同时，欧美央行很快将降息的预期或提振需求，摩根士丹利将今年三季度布油目标价上调 10 美元至每桶 90 美元。

WTI 4 月原油期货收涨 1.68 美元，涨超 2.07%，报 82.72 美元/桶，创去年 10 月下旬以来的近五个月最高。布伦特 5 月原油期货收涨 1.55 美元，涨超 1.81%，报 86.89 美元/桶，创去年 10 月 31 日以来最高。

油价盘中涨幅迅速扩大。美油 WTI 交投更活跃的 5 月期货盘中最高涨 1.73 美元或涨超 2%，接连升破 81 和 82 美元两道关口，创去年 11 月初以来的四个多月最高。国际布伦特最高涨 1.66 美元或涨 1.9%，一度触及 87 美元，也是去年 11 月以来首次突破 86 美元。

欧洲基准的 TTF 荷兰天然气期货涨 5.7%，接近 29 欧元/兆瓦时，ICE 英国天然气涨约 7.5%，欧盟碳税涨约 3.1%。美国天然气期货涨超 6% 后涨幅砍半，未来两周天气更冷天气推升取暖需求。

美元指数交投近两周高位，日元一度止跌转涨，比特币失守 6.7万美元

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 美元指数 DXY 涨 0.2%，交投 103.60 至近两周高位。今年以来已累涨约 2%，由于美国经济表现好于预期，令投资者不再押注美联储快速大幅降息。

欧元兑美元，以及等待该国央行决策的英镑兑美元均小幅下跌至 3 月 6 日以来最低。日元兑美元在美股午盘一度止跌转涨，并短暂升破 149 关口，随后重新转跌并交投 3 月 7 日来最低，离岸人民币兑美元微跌，仍不足 7.20 元关口，徘徊一周半低位。

主流加密货币多数下跌。市值最大的龙头比特币跌 2% 并跌穿 6.7 万美元整数位，第二大的以太坊跌 4.5% 并失守 3500 美元，且逼近月内低位。渣打银行将比特币年底目标价从 10 万美元上调至 15 万美元，将比上周所创的历史最高接近 7.4 万美元翻倍，并预言 2025 年达到 25 万美元。

黄金触及一周多新低反弹，伦铜一度涨穿 9160美元创 11个月新高

市场关注本周美联储会议提供的通胀与利率路径线索，COMEX 4 月黄金期货收涨 0.13%，报 2164.30 美元/盎司。但 COMEX 5 月白银期货收跌 0.46%，报 25.265 美元/盎司。

现货黄金在欧股时段曾跌至 3 月 7 日以来的一周多新低，随后在美股时段小幅转涨并站上 2160 美元整数位，3 月 8 日时黄金曾创下接近 2195 美元的历史新高。

伦敦工业基本金属涨跌不一。经济风向标 “铜博士” 一度升破 9160 美元创 11 个月新高，伦铝和伦锡均小幅收涨，伦锡四日连创七个月最高。但伦锌跌超 1%，伦铅跌 1.9%，伦镍跌 200 美元或跌超 1%，且继续脱离上周二所创的 1 月末以来高位。

此外，纽约可可期货价格年初以来已经翻倍至历史新高。新加坡铁矿石期货主力合约涨超 4%，报 103.9 美元/吨。内盘期货夜市涨跌各异，铁矿石涨超 1.9%，双焦涨超 0.4%，沪锡夜盘涨超 1.8%。