从严新规来了！美国八家最大银行的资本金要求或提升 19%，地区银行也不例外

7 月 27 日周四，美联储、美国联邦存款保险公司（FDIC）以及美国货币监理署（OCC）等金融业主流监管机构发布了一揽子改革建议，将到 11 月 30 日前征求公众意见，随后必须再次投票才能最终确认计划，改革措施本身可能需要几年（到 2028 年 6 月前）才能完全实施。

据介绍，最新改革提议将使资产值超过 1000 亿美元的银行必须持有的资本金增加约 16%。其中，摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行、高盛、摩根士丹利等美国最大的八家银行资本金要求或面临约 19% 的增长。其他资产在 1000 亿至 2500 亿之间的银行资本金增幅约为 5%。

类似监管收紧的消息自 6 月初出炉以来，便有分析指出，从严资本金要求的门槛从资产值至少 2500 亿美元降至 1000 亿美元，意味着更多地区银行也被纳入其中。Regions Financial Corp.、KeyCorp 和 Huntington Bancshares Inc.等中型银行将遭遇针对大型贷方的严格要求。

截至 3 月底的联邦数据显示，资产至少为 1000 亿美元的机构将包括 36 家美国大中型银行。

同时，提案计划封堵一个 2019 年开启的监管漏洞，即资产值不足 2500 亿美元的中型银行必须将某些证券的未实现损益纳入其资本比率（capital ratios），此前只有资产大于 2500 亿美元的大型银行才必须这样做。有专家认为，此类漏洞掩盖了硅谷银行 3 月破产前的资产负债表恶化。

监管机构还提议改变银行计算风险加权资产的方式，希望银行在计算上述某些资本比率的关键组成部分时使用两种不同的方法。

一种是按照当前的美国标准考虑某项活动的一般信用和市场风险，另一种是需考虑该活动的操作风险和任何信用估值调整。当银行最终想要计算其资本比率时，必须使用导致风险加权资产水平较高的两种方法之一。

而考虑某项活动的操作风险本身，代表对依赖投行交易和财富管理业务等费用收入的银行提出了更高监管要求。因为操作风险是一个涵盖广泛的类别，包括因内部流程、人员、系统缺陷或外部网络攻击等威胁而造成资金损失的可能性，而收费活动也被视为运营风险。

有批评人士认为，上述提议可能会惩罚那些以手续费收入为中心但提供相对良性服务的银行，特别是打击到摩根士丹利和美国运通等拥有大型财富管理业务的金融机构。不过，两家公司的高管在最近财报电话会议上均表示，他们的资本金水平仍远高于最低资本要求。

此外，这份长达逾千页的监管新规草案还准备要求地区银行筹集长期债务以吸收潜在损失，来增加其财务缓冲，并将参照国际标准，对美国大型银行的住宅按揭贷款组合提出更高资本金要求。

而在具体操作层面，考虑到资产规模相同银行的业务风险性质可能截然不同，从严资本金要求的确切金额将取决于银行业务本身。大型银行可通过持有更多资本金，或将资产转向风险较低的资产来应对，还可以收取更高的服务费用以弥补资本金需求的增加，或者完全退出某些业务。

美联储负责银行业监管的副主席巴尔最近表示，大多数银行已经有足够资本金来满足新的要求，疫情之后，银行体系可能需要额外的资本金才能更具韧性：

“因为我们不知道系统未来可能遭受冲击的方式和性质，就像 3 月起发生的多家地区银行倒闭事件那样。”

有报道称，美国最大型的银行曾希望监管机构通过放宽其他方面的要求，来抵消资本金增加的影响，理由是他们拥有的资本金已远远超过危机时所需的水平，压力测试结果也证明了这一点。

有银行威胁称，如果他们必须增加针对住宅按揭贷款所持有的资本金总额，将在许多中小型银行退出该领域时进一步抑制此类贷款活动。还有的银行表示可能会暂时推迟股票回购，直到明确新规将产生何种影响，另一些银行则称可能会退出某些较高风险的活动。

代表银行利益的行业组织曾称，一些新规会提高客户价格，并迫使更多活动转入所谓的影子银行领域。代表美国最大型银行的金融服务论坛直言，提高资本金要求是没有道理的，额外的要求主要会给企业和借款人带来负担：

“并在错误的时间阻碍经济发展。”

但总体而言，被业界预期已久的美国最新改革倡议与《巴塞尔协议 III》的国际标准息息相关，后者是十多年前为应对 2008 年金融危机而启动的国际改革，旨在让全球各地的银行以可比、透明的方式衡量其资产的风险。改革的诉求在今年欧美银行业危机以来变得更加突出。

据悉，华尔街最大的银行早就在为新规做准备，这些规定可能会消除它们在过去十年中积累的数十亿美元过剩资本，并在未来几年抑制股东回报。行业批评人士称，要求银行留出更多资本金可能会损害美国银行面对非银贷款机构和欧洲对手时的竞争力，并减缓美国经济增长。

周四，行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）午盘时转跌并收跌 1.2%，昨日曾创 3 月 10 日来最高。KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）也转跌 1.6%，昨日曾涨超 4% 至 3 月 9 日来最高。

目前，这两大指数尚未收复 3 月 8 日硅谷银行倒闭、引爆行业危机以来的全部跌幅。