8 月 29 日消息，浙江省市场监督管理局日前发布关于印发《浙江省平台企业竞争合规指引》的通告：平台企业应积极了解有投资和贸易往来的每一个国家（地区）的反垄断法规定，并随时配合更新企业反垄断合规制度。平台企业应认识到，在特定国家（地区）习惯使用的商业行为模式，在其他国家（地区）并不必然被认定为合法。

浙江省市监局发布平台企业竞争合规指引 提醒国际市场反垄断合规风险

中新经纬客户端 8 月 29 日电 日前，中信建投黄文涛宏观债券研究发布研报称，下半年财政支出空间较大，但有所为，有所不为。

中信建投：今明两年内 “宽财政” 将有所作为

德尔塔变异毒株的反复导致全球供应链深陷危机。截至 8 月 27 日晚间，有 44 艘集装箱船停泊在美国西岸港口外，打破了今年 2 月初创下的 40 艘的记录。

供应链依旧严峻，美国西岸港口拥堵创纪录

中华网财经 8 月 29 日讯 8 月 27 日晚间，快狗打车向港交所提交上市申请书，冲刺 “同城货运第一股”。中金、UBS、交银国际、农银国际为联席保荐人。招股书显示，其在亚洲五个国家及地区（即中国内地、香港、新加坡、韩国及印度）的 340 多个城市开展业务，在线上同城物流服务方面拥有并经营两个品牌：中国内地的快狗打车和亚洲其他国家和地区的 GOGOX。营收方面，2018 年、2019 年及 2020 年，快狗打车的收入分别为 4.531 亿元、5.48 亿元及 5.304 亿元，而截至 2020 年及2021年4月30日止四个月分别为人民币 1.282 亿元及人民币 1.934 亿元。据招股书显示，2018 年至2021年4月30日，快狗打车共计交易订单超 1 亿单，GTV（交易额）共计约 102 亿元。截至2020年4月30日和截至2021年4月30日，整体交易订单量从 592 万增长至 798 万，GTV 从 6.184 亿元增加至 7.986 亿元，收入从 1.282 亿元增加至 1.934 亿元，分别增长 34.7%、29.1% 和 50.9%。

“同城货运第一股” 快狗打车香港 IPO  阿里巴巴持股 15.99%

话说今天，机哥起床按照习惯，要刷一刷苹果官网，瞧瞧有什么新品、iPhone 13 发布会邀请函来了没。结果没等到这些，却看到苹果发布了一条公告：App Store 要更新了。我原本以为，这是 iOS 15 要更新什么重磅功能 ……结果戳进去迎头暴击，这竟然是一份和解协议！哦豁，苹果妥协，还在官网上公布，这场面可不多见呐。而且苹果这次妥协的内容，还跟我们每一个 iPhone 用户息息相关：以后可能不用交「苹果税」了。也许有机友还不知道这个词是什么意思，机哥简单科普一下哈。什么是苹果税被大家调侃时称作的「苹果税」，是指 iPhone 上的 App 进行内购时，需要给苹果一笔抽成。最开始的时候，「税率」可是高达 30%。机哥举个栗子，假如王者荣耀一套皮肤卖 100 块钱，那么王者荣耀每卖出一套，就要分 30 块钱给苹果，而自己只能赚 70 块钱。别看 30 块钱不多，但每天那么多笔交易，加起来的数量总额就非常可观了。只是有些 App 开发者，会把这笔「苹果税」转移给消费者。这就导致可能会出现同一套游戏道具、同一个 App 会员、同一种服务，iOS 版比安卓版贵一点的情况。

苹果终于妥协，微信和支付宝都笑了

过去十年，美联储一直是美股科技龙头的 “好朋友”。

美股龙头 VS 央行印钞

Google Play 在 2019 年创造了 112 亿美元收入

谷歌应用商店业绩首次曝光：年收入超百亿美元

人口是一切经济社会活动的基础，人才更是第一资源。我们在前期系列报告中提出 “人随产业走、人往高处走” 的逻辑，指出人口正持续向大城市及大都市圈集聚。随着人口红利消逝、人才价值日益凸显。

2021 中国城市人才吸引力排名：京杭沪居前三

金十数据 8 月 29 日讯，特斯拉 CEO 埃隆·马斯克最近据悉将加入到反对英伟达收购英国芯片巨头 ARM 计划的阵营中。今年早些时候，美国反垄断监管机构联邦贸易委员已经开始对这笔交易展开调查，预计将在未来数周内公布调查结果。亚马逊与三星均已经向美国当局表达的反对意见。

马斯克反对英伟达的 ARM 收购计划

bilibili 正式进军造车领域！投资吉利极氪

互联网 “小厂” 的时间赛跑

以 mRNA 技术为起点，两家明星公司 BioNTech 和 Moderna 重点将布局基因疗法领域。基因疗法被称为最有希望治愈癌症、罕见病、遗传疾病的神奇技术，引领着生物医药的第三次产业革命。不过随着资本的涌入，这个领域有点膨胀过头了。

上半年利润涨超 20 倍，马斯克、木头姐是 “头号粉丝”，基因疗法 “卷” 在了起点！

平台企业特别要注意，涉及协议控制（VIE）架构的经营者集中，属于经营者集中反垄断审查范围。

浙江省市场监督管理局：涉及协议控制（VIE）架构的经营者集中，属于经营者集中反垄断审查范围

近期商汤科技、快狗打车递表，海伦司通过港交所聆讯；下周美团、理想汽车、网易、海尔智家、Zoom、赣锋锂业、恒大汽车、博通、富途等公布财报。

下周前瞻｜美团、网易、ZOOM、理想汽车财报来袭！近期递表香港 IPO 数量大增

就股市、债市与汇市而言，各经济体的股市和债市表现相对独立性更强，更多与本国经济基本面、政策层面有关。对于中国而言，金融市场更多的表现还要看国内政策环境可能发生的一些变化。

美联储明确年内开启 Taper，有何影响？

从今年的操作看，在今年一季度抱团股崩盘后，葛兰逆势加仓，且买入医药龙头股，而赵蓓则是积极减仓高估值医药股。这也使得节后两人的基金收益逐渐拉开差距。

医药女神大分化，为什么葛兰落后赵蓓 15 个点？

由于 “霸王条款” 的存在，苹果近年来一直卷入法律纠纷。在与日俱增的监管压力下，苹果近日作出一系列让步。

监管高压之下 苹果在 App Store 支付上做出让步

C 罗加入尤文的第一年给了该俱乐部的投资者带来了巨大的收益，此后的一年间该股价格飙升了约 150%，但在此之后，尤文股价便进入下行区间。

C 罗传奇回归，曼联股价大涨，但尤文图斯股民有话说

从目前公募基金的发行情况来看，易方达、华夏、富国基金旗下有几只跟踪港股的指数基金正在募集或完成募集，汇添富基金旗下主投港股的基金正在等候发行。南方基金前不久也向证监会上报了一只港股 QDII 基金的注册材料。

港股何时调整到头？众多公募基金等候入场

8 月 27 日，泡泡玛特交出上市以来的第一份半年报。创始人王宁在业绩报告大会上透露，预测下半年销售会是上半年的两倍，暑假、国庆、双十一、圣诞节等节日构成下半年销售旺季。

泡泡玛特 CEO 王宁：下半年销售将是上半年两倍，仍储备大量新 IP

为贯彻中央网信办《关于进一步加强 “饭圈” 乱象治理的通知》要求，切实履行平台主体责任，腾讯拟进一步加大整治力度，彻底抵制饭圈不良风气和 “无底线追星” 行为，净化网络环境。

腾讯：进一步加强 “饭圈乱象” 专项整治行动

美东时间周五，杰克逊霍尔年会线上举行，鲍威尔发表重磅言论，虽然表示年内将 Taper，但没有表明缩债的时间和程度，而且强调了缩减购债与加息关联性不高，整体释放的信号偏鸽派。

鲍威尔一讲话，美元大跌，美股新高！两大热门中概股却 “崩了”：大跌至少 10%

【TechWeb】8 月 28 日消息，人工智能独角兽企业商汤科技正式向港交所递交上市申请，中金、海通国际、汇丰为联席保荐人。商汤科技收入主要来源于软件平台的销售，其中包括软件许可、人工智能软硬一体 产品及相关服务。商汤科技旗下目前拥有面向智慧商业的 SenseFoundry-Enterprise（商汤方舟企业开放平台）、面向智慧城市的 SenseFoundry（商汤方舟城市开放平台）、面向智慧生活的 SenseME、SenseMARS 及 SenseCare 平台、面向智能汽车的 SenseAuto（商汤绝影智能汽车平台）。招股书显示，商汤科技收入 2018 年为 18.53 亿元、2019 年为 30.27 亿元，2020 年为 34.46 亿元，2021 年上半年营收 16.52 亿元，去年同期为 8.61 亿元，同比增长 91.87%。商汤科技 2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年上半年亏损净额分别为人民币 34.33 亿元、人民币 49.68 亿元、人民币 121.58 亿元及人民币 37.13 亿元。亏损净额主要源于优先股的公允价值亏损。

商汤科技赴港 IPO：上半年亏损 7.26 亿元 软银持股 14.88%

据港交所 8 月 27 日披露，德宝工程控股有限公司向港交所主板提交上市申请，创陞融资为独家保荐人

新股消息 | 德宝工程控股递表港交所主板，主要在香港地区提供机电工程服务

分析称，克拉里达对秋季数据的看重透露出，美联储正在考量今年 11 月还是 12 月开启 taper，这就代表 9 月 22 日 FOMC 会后不太可能宣布 taper。多位明年票委也称 “是时候回撤宽松政策”，其中一人暗示 9 月会议可能仅讨论而非宣布 taper。

美联储二把手：想观察多份秋季就业数据，支持今年稍晚开始减码 QE

周五，美国证券交易委员会（SEC）表示，正在加强对在线经纪券商和投资顾问的调查，调查所谓的交易 “游戏化” 和鼓励交易行为。不过，经历了此前 FINRA 开出的近 7000 万美元罚单，还有各类大小诉讼，Robinhood 股价表现的波澜不惊，短线出现 2% 的回落后，股价由跌转为小幅上涨。

Robinhood 们的新麻烦：被美国 SEC 盯上了

“财务大洗澡” 未完？民生银行上半年营收、净利润继续 “双降”

据港交所 8 月 27 日披露，由宝龙地产 (01238) 分拆出的宝龙商业房地产投资信托基金向港交所主板提交上市申请，中信证券及中银国际为联席保荐人

新股消息 | 宝龙房托基金递表港交所主板，初步包含八项房托基金物业

比亚迪净利润同比下降 29.41%，同时毛利率也由去年同期的 18.05% 下降至 11.13，到底发生了什么？

毛利率、净利润均下滑，比亚迪 “期中考” 不及格？ 

美联储主席鲍威尔在开场白中谈及减码 QE 的时间及其与潜在加息之间的 “关系”。

美联储主席鲍威尔：今年开始缩减购债是合适的

2021 年上半年每股盈利 3.79 元，去年同期亏损 0.46 元。每股中期派息 0 元人民币。

康希诺生物：上半年收入 20.61 亿元，净利润 9.37 亿元

整体来看，上半年传统有产品收入的药企整体增长明显放缓，而刚刚步入商业化的药企业绩相对亮眼，但商业化仍难题仍然待解。营收的放缓并没有影响药企对研发的投入。大分子药物仍是各大药企研发的重点；小分子的创新也同样是药企愿 “下功夫” 的地方；细胞疗法、ADC、mRNA 药物、PROTAC 等前沿技术已不再是少数者的游戏，而是各大药企突破创新瓶颈的重要途径。

108 家港股药企成绩单！有人跌超千亿，有人暴涨 588%，石药、百济、复星、药明谁起谁落？

比亚迪股份 2021 年上半年营收 891.3 亿元，不及预期；净利润 11.7 亿元，前值 15.27 亿。上半年每股盈利 0.41 元，去年同期 0.56 元。

比亚迪股份：上半年营收不及预期，净利润 11.7 亿元

DayDayCook(日日煮) 宣布，与美国 SPAC(特殊目的收购公司) Ace Global Business Acquisition 签订合并协议，计划融资最多 4000 万美元。历经数轮融资，其投资者包括阿里巴巴、新世界郑志刚的 K11 投资、恒基地产李家杰的私人投资基金。

DayDayCook 日日煮，拟赴美国 SPAC 上市

根据周四发布的文件，苹果总裁库克本周抛售了逾 7.5 亿美元公司股票。2011 年库克上任到现在，苹果股价上升逾 10 倍，成为美国第一家市值突破万亿的企业。

掌舵十年喜套现：库克出售逾 500 万股苹果股票，净赚 7.5 亿美元

科技巨头们分别秀出百亿美元规模的明牌

美股掘金 | PANW & CRWD 收涨联动，网络安全问题风口浪尖

应当享受龙头溢价，当前估值水平仍属低估

双减下真正被错杀的高教集团——中教控股

对阿里巴巴的买入，大概率是散户主导的行为，也可能是之前大量卖空之后、空头回补引发的反弹。

一直逆势买入中概股！尤其是阿里，散户靠谱吗？

美股三大期指走高，关注美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上的讲话。拼多多、B 站跌 1%，阿里跌近 3%，爱奇艺跌近 2%。BOSS 直聘大涨近 6%，二季度营收同比增长 173.9%。欧盟将在下月初对英伟达收购 Arm 展开正式调查。

美股盘前｜FAAG 市值之和超日本股市；微博跌近 9%，此前宣布取消明星艺人榜单

百亿利润 “梭哈” 农研背后的模式焦虑。

百亿农研 + 百万图书，拼多多的新拼法？

一旦囤货到一定程度，会导致市场杀价。

全球缺芯关键时刻 台积电放出史上最大涨价

小米造车的速度并不算快，三年后，小米能推出首款车吗？未来它能否在竞争中取得优势？

买买买，能不能让小米造车加速？

茶百道拟香港 IPO；泡泡玛特跌超 7%，京东、微盟集团涨近 3%，百度、网易、小米、快手涨超 1%。明源云、阅文集团跌超 5%，京东健康跌近 3%，腾讯跌超 1%。

市场收评｜大型科网股分化，阿里跌近 4%，泡泡玛特两项关键指标利空

网易将于2021年8月31日发布 2021 年 Q2 财报。根据市场一致预期显示，网易第二季度营收 204.6 亿元，同比增长 12.54%。

财报前瞻 | 网易二季度营收同比增长 12.54%，游戏产品矩阵齐头并进

截至目前（北京时间 16:00），E-迷你纳斯达克 100（E-MINI NASDAQ100）09 合约涨 52 点（0.34%）；迷你标普 500（E-MINI S&P500）09 合约涨 14.5 点（0.32%）；E-迷你道琼斯（E-MINI DOW）09 合约涨 107 点（0.30%）。 随着美国股市一路上涨，美国四大科技巨头——亚马逊、苹果、谷歌母公司 Alphabet 和 Facebook 的总市值超越了日本股市。QUICK FactSet 的数据显示，这四大科技股的总市值达到 7.05 万亿美元，而日本股市整体市值仅为 6.86 万亿美元。 国际衍生品智库分析师认为：四只股票的市值就超过了日本股市整体，美股高估值是不争的事实，我们在享受多头趋势的时候，风控的弦仍需紧绷。

美股高估值的独特现象四支票就超越了日本整个股市

小米评价业绩时，“创历史新高” 用了 7 次。为什么资本市场就是不认可小米呢？有人攻击小米时，雷军公开回应：“不可思议的是，网上居然出现一些冷嘲热讽的声音，不可理喻！”

雷军的烦恼：史上最好的小米，投资人偏偏不买账

预示着该公司或为车主自行维修车辆创造条件。

特斯拉推出在线诊断软件 车主可以自己动手修车了？

8 月 27 日，泡泡玛特披露 2021 年上半年业绩报告，收入达到人民币 17.73 亿元，同比增长 116.8%，经调整纯利达到人民币 4.35 亿元，同比...

泡泡玛特上半年净利增长 144.1%，毛利率有所下滑，会员复购率降至 49%

阿里影业今日震荡下行，尾盘跌幅扩大逾 7%，盘中低见 0.88 港元，触及近三年新低。截至发稿，跌 7.37%，报 0.88 港元，成交额 3697.63 万港元。

港股异动 | 阿里影业尾盘跌幅扩大逾 7% 股价触及最近三年新低

巨头 “开掐”？亚马逊敦促 FCC 拒绝 SpaceX 二代星链计划项目请求