美银证券发表的研究报告指，美团估计约 20 个城市封城将影响到公司第三季收入，特别是到店及酒店业绩，该行将其 2021 至 2023 年收入预测降 3% 至 4%，公司对各个业务的用户需求有信心，主要因为截至 6 月底过去 12 个月客户增长 37%，而次季每户平均交易宗数增长 28%，商户亦升 22% 至 770 万户。另一方面公司对变现采审慎态度，维持佣金比率稳定，并改善骑手福利等。在外卖快递方面，公司预期受惠效益改善、补贴合理及广告收入占比提升，单位经济将有改善。而社区团购受惠订单增长，效率亦见改善。该行估计下半年新业务亏损将见顶，维持 “买入” 评级，认为提成比率及骑手成本趋势大致如预期，目标价由 296 港元降至 289 港元，以反映到店及酒店业务增长减慢。该行指出次季整体销售升 77% 至 438 亿元人民币 (下同)，较市场预期高 3%，期内商户及客户分别按年升 22% 及 37%，公司指出会员在午餐及晚餐时间以外的订单、以及长距离订单比例有增加，而用户使用频率亦有改善。期内外卖快递收入为 231 亿元，按年升 59%，而抽成维持在 13.3% 水平，分部经营利润率改善至 10.6%，主要受惠骑手成本及经营开支改善。

美银证券：维持美团 “买入” 评级 目标价 289 港元

融创中国董事会主席孙宏斌在中期业绩会表示，今年房地产市场和 2018 年很像，上半年信贷市场偏紧，销售比较好；但下半年市场可能比较惨烈，销售难度会加。

融创孙宏斌：上半年销售比较好，预计下半年市场会比较惨烈

荔枝发布 Q2 财报：季度收入 5.59 亿再超预期 同比大增 59%

美股财报 | 荔枝二季度收入 5.59 亿再超预期，同比大增 59%

隆基股份半年报营收大增 74%，增收不增利？

海天味业开盘跌停，公司上半年实现营收 123.23 亿元。隆基股份跌超 2%。中国平安跌 1%。

A 股三大指数开盘涨跌不一，游戏股多数下跌

万科中报里的 “寒意”

香港恒生指数开盘微跌 0.06%。美团开盘涨 3.4%，网易跌近 4%。

8 月大、中型企业 PMI 分别为 50.3% 和 51.2%，与上月相比一落一升，且均连续 6 个月位于临界点及以上，表明大、中型企业运行态势相对稳定。小型企业 PMI 为 48.2%，连续 4 个月低于临界点，表明小型企业景气水平持续偏低，生产经营压力较大。

国家统计局：大、中型企业制造业 PMI 连续 6 个月位于临界点及以上

MLCC 是高端汽车和电子产品制造商都离不开的主要组件。近期日本村田制作所的其中一个大厂因疫情而全面停工一周，不仅冲击了全球被动元件的供应，也带动了 MLCC 价格的上涨。

从 iPhone 到电动车供应链都在紧张关注：“电子业的米粒” 或遭疫情重创

苹果公司为 iPhone 增加的卫星功能将重点集中在紧急情况，允许用户向急救人员发送短信，并报告在没有手机信号覆盖地区发生的事故。

iPhone 13 秒变卫星电话？想太多了！卫星电话或主要聚焦紧急通讯需求

中国 8 月官方制造业 PMI 50.1，前值 50.4。

仅在不计入股息的情况下，当前巴菲特的总收益便已达到约 20 亿美元，30% 的回报率也超过了同期东证股价指数 21% 涨幅。

“老辣股神”！一年收益超 30%，巴菲特去年抄底日本五大商品贸易商大赚

伦敦期铝价格较 2020 年 4 月已经反弹超过 80%。一方面需求随着经济解封集中释放，另一方面，全球供应链中断加剧了部分地区的短缺状况，从而进一步推高价格。

铝价创十年新高，发生了什么？

标普、纳指续刷历史新高，科技龙头多数走高；苹果股价创历史新高，市值超 2.5 万亿美元；iPhone 13 支持卫星通讯传闻引发全球星暴涨逾 64%；赣锋锂业 Q2 净利润率 39%。

早餐｜美股再创新高空头投降，史上最严游戏新政施压网易 B 站，静待中国制造业 PMI

北方华创业务占比最大的电子装备增长不及元器件，国产化步伐缓慢增长。

“半导体龙头” 北方华创：没有达到预期上限，就是低于预期？  | 见智研究所

智通财经 APP 讯，海伦司于2021年8月31日至 9 月 3 日招股，该公司拟发行 1.35 亿股，其中香港发售占 10%，国际发售占 90%，另有超额配股权 15%。每股发售价 18.82 港元-20.72 港元，每手 500 股，预期股份将于2021年9月10日开始在联交所上市。公司是中国最大的连锁酒馆网络。2020 年，按收入计，公司在中国酒馆行业中排名第一，占据 1.1% 的市场份额。根据弗若斯特沙利文的资料，以酒馆数量计，公司于 2018 年、2019 年及 2020 年以及截至2021年3月31日止 3 个月在中国酒馆行业中保持市场领导地位。借助高度标准化的运营模式，公司酒馆网络的规模于往绩记录期间快速扩张。截至 2018 年、2019 年、2020年12月31日及2021年3月31日，公司酒馆网络中的酒馆总数分别为 162 家、252 家、351 家及 374 家，并进一步增加至截至最后实际可行日期的 528 家。

新股公告 | 海伦司于 8 月 31 日至 9 月 3 日招股 拟发行 1.35 亿股

由于天风国际分析师郭明錤在最新报告中表示苹果新一代 iPhone 将支持卫星通讯，且根据基带供应商高通推断出 Globalstar 将成为苹果卫星供应商，Globalstar 周一暴涨 64.34%，市值达到 41 亿美元。目前 Globalstar 在近地轨道部署了 24 颗通讯卫星。

iPhone 13 支持卫星通讯传闻引发 Globalstar 暴涨 60%

Zoom 全财年 EPS 指引上调至少将近 4%，第二财季的收入和 EPS 同比增长逾 50%，而去年同期 EPS 激增 10.5 倍，收入增逾 3.5 倍，企业客户同比增长 36%，也远不及去年同期的 458%。

美股财报 | 疫情红利消减，Zoom 季度增长明显放缓

媒体称，PayPal 正在研究推出股票交易平台，并为此聘请了券商行业的资深人士。消息传出后，PayPal 股价跳涨，涨幅超 3%，而 Robinhood 快速下跌，此后受 SEC 对订单流收费可能限制影响，Robinhood 跌近 7%。

争抢散户交易的大蛋糕 PayPal 考虑推出个股交易

今年上半年赣锋锂业营收同比增超 70%，净利润是去年同期九倍多。期末的普通股股东总数近 18.46 万户，半年内增长 81%。周一赣锋锂业 A 股涨停至历史新高，港股收涨超 7%、接近月初所创的纪录新高，今年迄今 A 股股价已翻倍。

中国锂矿龙头赣锋锂业业绩有多猛？上半年净利同比暴增逾 8 倍！

据港交所 8 月 30 日披露，宁波、苏州房地产中介商迪赛基业控股向港交所主板提交上市申请，智富为独家保荐人

新股消息 | 迪赛基业控股二次冲击港交所，2020 年收益超 2 亿元

截至北京时间 22:20，该股涨超 6%，报 43.62 美元

美股异动 | AMC 院线涨超 6%，市场或将迎来首支由 MEME 股组成的 ETF

用户信托基金透明化迫在眉睫。

揭秘蔚来 123 亿用户信托

据港交所 8 月 30 日披露，苏新美好生活服务股份有限公司向港交所主板递交上市申请，交银国际为独家保荐人。

新股消息 | 苏新美好生活递表港交所，连续六年上榜中国物业服务百强企业

有阿里直接投资的宝尊电商和丽人丽妆，壹网壹创则是阿里前员工创立，经营较为侧重淘系品牌，三家企业与淘系有着密切的关系；白手起家的若羽臣，创立后并未寻找靠山，也在 2020 年在 A 股完成上市。

电商洗牌加剧 倒逼代运营模式创新

阿里巴巴涨 1.3%，京东跌超 1%。市场监管部门将进一步加大对共享消费领域的监管力度；新规要求严格限制向未成年人提供网络游戏服务的时间。

美股盘前｜史上最严游戏新规！网易跌近 8%，B 站跌超 5%；中概教育股走高

亿航智能 Q2 毛利率创单季历史新高，且公司已形成空中交通和智慧城市两条赛道上齐头并进，在 UAM 千亿甚至万亿的市场下，亿航智能将充分从中受益，未来可期。

Q2 毛利率创单季历史新高，亿航智能被低估的 UAM“小巨人”

习近平在主持会议时强调，强化反垄断、深入推进公平竞争政策实施，是完善社会主义市场经济体制的内在要求。

习近平主持召开中央全面深化改革委员会会议：加强反垄断反不正当竞争监管力度

中远海控：上半年净利润 370.98 亿元，同比增长 3162.31%。…

海运赚翻了，中远海控半年赚了 370 亿

市场监管总局：下一步，市场监管部门将进一步加大对共享消费领域的监管力度，要求各企业严格价格调整内部合规审查流程，如实、及时公示计价规则和计价标准，继续发挥共享消费行业在满足消费者应急需求、提供具有一定普惠性的公共服务、助力绿色经济发展等方面的积极作用。

市场监管总局加大行政指导力度，切实维护共享消费领域价格竞争秩序

中远海控：上半年净利润 370.98 亿元，同比增长 3162.31%。

海运赚翻了，中远海空半年赚了 370 亿

10 家公司中有 9 家的市盈率低于 6 倍，利安德的市盈率最高，为 2022 年预期收益的 6.5 倍。

值得拥有吗？标普 500 里最便宜的 10 只股

8 月 30 日讯，叮咚买菜 (DDL.N) 发布截至2021年6月30日的第二季度业绩报告。报告显示，叮咚买菜二季度净收入为 46.5 亿人民币，同比增长 77.9%；Non-GAAP 下净亏损 17.285 亿元，上年同期亏损 7.145 亿元。二季度，叮咚买菜 GMV 同比增长 80.8% 至 53.8 亿人民币，超出市场预期。此外，截至 6 月 30 日，叮咚买菜在全国 36 个城市共有 1136 个前置仓，较上一季度增加 147 个。

叮咚买菜：二季度营收 46.5 亿人民币，同比增长 77.9%

互联网板块过去 10 年最便宜的时候，就是现在？

快手 “求师” 北美，看 Snapchat 如何逆风翻盘？

苹果供应商名单向来是各相关行业厂商争夺的席位，备受市场关注。成为其供应商或意味着业绩，甚至股价的上涨；但另一方面，“对苹果依赖症” 的养成，也为果链企业埋下了风险。“如何讲出新故事”，已成为摆在他们面前的沉重课题。

发家于苹果，他们正努力 “摆脱” 苹果

最有可能接任库克首席执行官职位的人共有四位，分别为 Jeff Williams、Greg Joswiak、Deirdre O’Brien 和 John Ternus。

库克 2025 年退休？谁将接班苹果 CEO？

Oculus 被 Facebook 收购后，从设备到内容生态的建设一步步成为王者，字节如今选择收购 VR 硬件商 PICO，意图已经呼之欲出？

增速比肩新能源车的 VR 行业，字节为何选择此刻入场？ 

据 IFR 引述消息报道，在香港经营谭仔云南米线 (谭仔) 及谭仔三哥米线 (三哥）餐厅的谭仔国际将于 9 月初进行联交所上市聆讯，目标集资约 1 亿美元 (约 7.8 亿港元）谭仔国际今年 4 月递交上市申请，文件显示其持有谭仔云南米线及谭仔三哥米线，合共经营 148 间餐厅，包括覆盖港九新界 18 去的 72 间谭仔餐厅及 71 间三哥餐厅、中国深圳的 1 间谭仔餐厅及新加坡的 3 间三哥餐厅。日本丸龟制面母企 Toridoll 于 2018 年收购谭仔云南米线和谭仔三哥米线。

谭仔传 9 月初在港交所进行上市聆讯 拟筹集 7.8 亿港元

野村证券认为，尽管鲍威尔没有排除在 9 月 FOMC 会议上宣布缩减 QE 的可能性，但美联储 9 月宣布 taper 的概率越来越低；预计美联储缩减 QE 的步伐将比预期的要快。

Jackson Hole 之后的谜团：9 月份还有可能 Taper 吗？节奏比启动更重要？

美团称市场监管总局的相关调查还在进行，或被处以高额罚款。互联网科技股多数走强，快手涨超 8%，美团、阿里巴巴涨约 1.5%，百度、网易涨不足 1%，京东跌超 2%，腾讯微跌。

市场收评｜多只 AH 周期股创新高！美团上半年净亏 82 亿，传古茗最快 2022 年赴港上市

安信证券认为，短期看各快递企业上调派费利好行业价格改善，考虑到快递企业在规模效应带动下单票成本仍有改善空间，预计 2021 下半年快递企业盈利有望明显改善，当前时点快递板块估值已基本反映前期市场对价格战的悲观预期。

快递派费上调，这次能拯救打价格战的 “顺丰们” 吗？

8 月 30 日，微信公众号推出 “我的商店” 新功能，在商店和公众号关联后将支持在编辑器添加关联商店中的商品，满足带货需求。公众号运营者发表文章后，用户将可访问文章中所添加的商品。 有投资者认为，微信包括其公众号在内，之前对带货（商业化）业务一直有所保留。但微信作为一个平台需要为运营者提供更多更好的变现途径，才能维持平台生态的长期发展。如今面对短视频平台带货的压力，微信公众号此时入场稍显落后。但依托微信庞大的日均活跃用户数量，“我的商店” 仍有巨大发展潜力。 截至 8 月 30 日，腾讯控股收盘价报 465.80 港元，微跌 0.13%，目前市值约为亿港元。

微信推出 “我的商店” 新功能，腾讯发力电商带货

网易 (NTES.O) 盘前跌超 5%，哔哩哔哩 (BILI.O) 涨幅缩窄至 0.24%，国家新闻出版署下发《关于进一步严格管理 切实防止未成年人沉迷网络游戏的通知》，要求严格限制向未成年人提供网络游戏服务的时间。

网易盘前跌超 5%，哔哩哔哩涨幅缩窄至 0.24%

理想汽车 Q2 营收 50.4 亿元，市场预期 44.13 亿元。

理想汽车二季度营收 50.4 亿元，净亏损超预期

国家新闻出版署：通知要求，严格限制向未成年人提供网络游戏服务的时间，所有网络游戏企业仅可在周五、周六、周日和法定节假日每日 20 时至 21 时向未成年人提供 1 小时服务，其他时间均不得以任何形式向未成年人提供网络游戏服务。

国家新闻出版署发重磅文件，防止未成年人沉迷网络

2020 年，卫星互联网首次被纳入 “新基建” 范围，今年 4 月，我国副部级央企中国卫星网络集团有限公司在雄安新区挂牌成，国泰君安认为这意味着低轨卫星通信网络建设将是未来的重要新方向。

可能拥有卫星通信功能，这个板块又被新 iPhone“引爆” 了

美团：2021 年 4 月，中华人民共和国国家市场监督管理总局根据《中华人民共和国反垄断法》对本公司展开相关调查。截至本报告日期，相关调查仍在进行，本公司积极配合国家市场监督管理总局的调查。本公司于现阶段无法预测相关调查的情况或结果，本公司可能会被要求改变其商业惯例及/或被处以高额罚款。

美团：反垄断调查仍在进行，公司可能会被处以高额罚款

2021 年 Q2 美团营收 437.6 亿元，净亏损 33.6 亿元，均好于预期。

美团二季度财报好于预期，日活用户创新高，监管调查仍在进行

据市场消息，中国茶饮连锁商古茗据悉考虑最快于 2022 年进行香港 IPO，筹资 3 亿至 5 亿美元。根据 wind 企业库，公司已迎来三轮融资，其中，红杉资本和美团旗下龙珠资本两次参投，A 轮融资中，Coatue Management 领投。